해외주식 양도세 선입선출 이동평균 차이, 어떤 방식이 유리할까?

해외주식 투자하다 보면 “팔 때 세금 계산이 왜 이렇게 다르지?” 하는 순간이 옵니다.

 

그 핵심이 바로 취득가(매수단가)를 어떤 방식으로 잡느냐인데요.

 

오늘은 가장 많이 헷갈리는 해외주식 양도세 선입선출(FIFO) vs 이동평균(평균단가) 차이를 사례로 깔끔하게 정리해드릴게요.

✅ 결론부터 말하면:
세금(양도차익)이 달라질 수 있고, 같은 매도라도 ‘어떤 단가를 기준으로 팔았는지’에 따라 결과가 크게 달라질 수 있습니다.
(※ 실제 신고/정산 방식은 증권사·정산 로직·계좌 단위 처리 등 변수가 있어 최종 판단은 세무전문가/증권사 안내 기준으로 확인하세요.)

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1) 해외주식 양도세 계산, 왜 ‘단가 방식’이 중요할까?

해외주식 양도세는 기본적으로 아래 흐름이에요.

• 양도차익 = 매도가 - 취득가 - (수수료 등 필요경비)
• 과세표준(해외주식 전체 손익 통산 후) 기준으로 세금 계산
• 해외주식은 연간 기본공제(일정 금액) 후 과세(제도는 변동 가능)

즉, 같은 종목을 여러 번 나눠 샀다면 어떤 매수분을 ‘팔았다’고 볼지가 중요해요.
그 판단 기준이 대표적으로 선입선출(FIFO), 이동평균(평균단가)입니다.

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2) 선입선출(FIFO) 뜻: “먼저 산 주식부터 먼저 판다”

선입선출(FIFO, First In First Out)은 말 그대로예요.

• 먼저 매수한 수량이 먼저 매도된 것으로 계산
• 초기 매수단가가 낮았다면 양도차익이 크게 잡힐 수 있음
• 반대로 초기 매수단가가 높다면 양도차익이 줄어들 수 있음

✅ 선입선출이 유리한 경우(예시)

• 최근에 더 비싸게 추가매수했는데
• 먼저 산 물량(저가)이 매도로 잡히면 차익이 크게 계산될 수 있어 불리
• 반대로, 초기에 고가에 사고 이후에 저가에 물탔다면 FIFO가 유리할 수 있음

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3) 이동평균(평균단가) 뜻: “매수단가를 평균 내서 판다”

이동평균(평균단가)은 매수할 때마다 평균단가가 바뀌는 방식이에요.

• 총 매수금액 ÷ 총 보유수량 = 평균단가
• 매도 시에는 그 평균단가를 기준으로 양도차익 계산
• 단가 변동이 완만해져서 세금이 ‘완충’되는 느낌이 있습니다.

✅ 평균단가가 유리한 경우(예시)

• 초기에 매우 싸게 샀고, 나중에 비싸게 많이 추가매수했다면
• FIFO는 저가 물량이 먼저 팔려 차익이 크게 잡힐 가능성
• 평균단가는 단가가 올라가 차익이 줄어들 수 있음

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4) 사례로 보는 해외주식 양도세 선입선출 이동평균 차이

가정: 같은 종목 A를 아래처럼 매수/매도했다고 해볼게요.

• 1차 매수: 10주 × 100달러 = 1,000달러
• 2차 매수: 10주 × 200달러 = 2,000달러
• 총 보유: 20주, 총 매수금액 3,000달러
• 이번에 매도: 10주 × 210달러 = 2,100달러 매도

① 선입선출(FIFO)로 계산하면

• 먼저 산 10주(100달러)가 먼저 팔린 것으로 처리
• 취득가: 10주 × 100달러 = 1,000달러
• 양도차익: 2,100 - 1,000 = 1,100달러

➡️ 차익이 크게 잡힘 → 세금도 커질 가능성

② 이동평균(평균단가)로 계산하면

• 평균단가 = 총매수금액 3,000 ÷ 20주 = 150달러
• 취득가: 10주 × 150달러 = 1,500달러
• 양도차익: 2,100 - 1,500 = 600달러

➡️ FIFO보다 차익이 적게 잡힘 → 세금이 줄어들 가능성

같은 10주를 210달러에 팔았는데도, 단가 방식에 따라 차익이 1,100 vs 600으로 크게 차이나죠.

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5) 그럼 내 계좌는 선입선출? 이동평균? (여기서 가장 많이 헷갈립니다)

여기서 중요한 포인트!

• 실제로 투자자가 체감하는 “평균단가”는 앱에 표시되는 참고용 평균일 때가 많고,
• 양도세 신고 시 취득가 산정이 어떤 로직으로 잡히는지는 증권사/계좌/정산 기준에 따라 다르게 안내될 수 있어요.

✅ 그래서 가장 안전한 방법은

1. 증권사 ‘해외주식 양도소득 내역(추정)’ 메뉴에서
2. 매도분이 어떤 취득가로 계산되는지를 먼저 확인하는 겁니다.

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6) 세금 줄이려면? (합법적인 체크리스트)

해외주식 양도세는 “방식”보다도, 실제로는 아래가 더 큰 영향을 줍니다.

• 연간 손익 통산: 이익 난 종목 + 손실 난 종목을 합산
• 손실 종목 정리(손절) 타이밍: 연말 전에 손익을 맞추는 전략
• 환율 영향: 원화 기준 손익이 달라질 수 있음
• 필요경비(수수료 등) 반영: 증빙/내역 확인

✅ 팁: “올해 해외주식 수익이 큰데 세금이 걱정된다”면 손실 종목을 무조건 팔라는 의미가 아니라 연간 손익 통산 구조를 이해하고 내 계좌 손익을 먼저 정리해보는 게 우선입니다.

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7) 3줄 요약(해외주식 양도세 선입선출 이동평균 차이)

• 선입선출(FIFO): 먼저 산 주식부터 판 것으로 계산 → 초기 단가가 낮으면 차익↑(세금↑) 가능
• 이동평균(평균단가): 전체 단가 평균으로 계산 → 차익이 완충될 수 있음
• 실제 적용은 증권사/계좌 정산 기준 + 신고자료를 반드시 확인

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자주 묻는 질문(FAQ)

Q1. 평균단가로 보이는데 세금은 FIFO로 나올 수도 있나요?
A. 앱의 평균단가 표시는 참고값일 수 있고, 실제 양도소득 계산 로직은 별도일 수 있어 증권사 양도소득 내역으로 확인하는 게 정확합니다.

 

Q2. 여러 증권사에 나눠 샀으면 어떻게 돼요?
A. 보통 계좌/증권사별 자료가 따로 나오므로, 신고 시 합산 구조가 달라질 수 있어 정리 필수입니다.

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아래 링크에서

내 증권사가 선입선출(FIFO)인지 이동평균인지 바로 확인해보세요.

증권사별 해외주식 양도세 계산 방식 정리 (이동평균 vs 선입선출)