전력 및 자원 분야, 지금 투자해야 하는 이유는?

전 세계는 빠르게 변화하고 있습니다. 특히 전기화라는 큰 흐름이 산업 전반에 영향을 미치고 있으며, 이에 따라 전력 및 자원 부문에 대한 강력한 투자 논리가 형성되고 있습니다. 전력 수요의 급증, AI 데이터 센터, 전기차(EV)의 확산, 그리고 산업의 전기화는 향후 몇 년간 이 분야에서의 투자 기회를 더욱 부각시키고 있습니다.
 
이 포스팅에서는 왜 지금 전력 및 자원 분야에 투자해야 하는지, 그 이유와 함께 향후 투자 기회에 대해 구체적으로 다루어 보겠습니다.
 

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전력 및 자원 산업의 급변하는 전망

최근 UBS 전략가들은 산업 전반에서 전기화가 빠르게 진행됨에 따라, 전력 및 자원 부문에 대한 강력한 투자 논리가 형성되고 있다고 분석하고 있습니다. 특히, UBS 최고투자책임자(CIO)는 글로벌 경제의 전기화가 2030년까지 매년 약 3조 달러의 투자를 필요로 할 것이라고 전망했습니다.
 
이러한 급증은 인공지능(AI) 데이터 센터, 전기차(EV), 그리고 산업 전기화에 대한 수요 증가가 핵심적인 요인으로 작용하고 있습니다.
 

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10년 전과 비교할 수 없는 성장(전력 수요 증가)

국제에너지기구(IEA)의 분석에 따르면, 전력 수요는 2024년부터 2026년까지 연평균 3.4% 성장할 것으로 예상되며, 이는 지난 10년간의 평균 성장률인 1.4%를 크게 웃도는 수준입니다. 이는 전 세계적으로 전력 수요가 급증하고 있다는 사실을 반영하는 데이터로, 전기화가 가속화되면서 전력 인프라에 대한 투자가 절실히 필요하다는 점을 시사합니다.
 

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전력 및 자원 분야의 주요 투자 기회

UBS는 이러한 구조적 변화가 전기화 가치사슬 전반에서 다양한 투자 기회를 창출한다고 보고 있습니다. UBS가 추천하는 투자 포트폴리오는 발전, 전력망 복원력 강화, 에너지 저장, 전기 인프라에 필수적인 소재 공급 기업들에 대한 투자입니다.
 
전기화는 이들 기업들이 성장할 수 있는 강력한 기회를 제공하며, 향후 전력 및 자원 시장에서 중요한 역할을 할 것입니다.
 

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AI와 전력 수요의 관계

AI 기술의 발전 역시 이러한 투자 기회를 더욱 강화하는 핵심 요인입니다. UBS에 따르면, 빅테크 기업들은 2025년까지 데이터 센터 용량 확대를 위해 약 2,500억 달러 이상의 자본을 투자할 것으로 예상되며, 이는 연간 45% 이상의 성장률을 보여주고 있습니다. AI 모델 학습이 여전히 높은 에너지를 소비하는 만큼, AI의 광범위한 도입은 전력 수요를 더욱 강화시킬 것입니다.
 

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핵심 원자재 수요의 급증

전기화와 에너지 전환에 힘입어, 구리, 리튬, 알루미늄과 같은 필수 소재에 대한 수요가 급증할 것으로 보입니다. IEA는 특정 금속에 대한 글로벌 수요가 2050년까지 10배 증가할 것이라고 예측하고 있습니다. 특히 구리 수요는 데이터 센터 확장에 따라 연간 10만 메트릭톤이 추가 증가할 가능성도 제시되고 있습니다.
 
이는 원자재의 공급 병목 현상과 지정학적 제약이 원자재 가격을 지지할 수 있다는 점에서, 원자재 관련 기업들에 대한 투자도 중요한 기회가 될 것입니다.
 

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사모투자와 인프라 투자에서의 기회

UBS는 공개 시장뿐만 아니라 사모투자와 인프라 투자에서도 기회를 보고 있습니다. 위험을 감수할 수 있는 투자자들에게는 데이터 센터 성장 및 에너지 전환 인프라를 지원하는 사모투자 및 인프라 투자가 매력적인 선택이 될 수 있다는 것입니다.

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전력 소비의 급증, 산업 전기화, 탈탄소화가 향후 전력 수요 급증을 견인하는 핵심 요소가 될 것으로 예상됩니다. UBS는 투자자들에게 전기 장비, 소재, 유틸리티 부문 주식과 함께, 데이터 센터 및 에너지 전환 인프라에 대한 사모 시장 투자를 고려할 것을 조언하고 있습니다.