금 투자 완전정복, KRX 금현물 vs 금 ETF vs 금 통장

금 투자는 어떻게 시작해야 할까?
KRX 금현물은 세금이 정말 없을까?
금통장과 금ETF 중 어느 게 더 유리할까?
김치 프리미엄은 언제 사는 게 좋을까?
해외 금 ETF 투자 시 세금은 얼마일까?

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같은 금값, 다른 수익률의 비밀

 
금은 전통적으로 위기 때 강한 자산으로 알려져 있습니다. 하지만 투자자들이 실제로 얻는 수익률은 제각각입니다.
 
그 이유는 단 하나
투자 방식의 차이입니다.
 
금 실물부터 KRX 금현물, 금 ETF, 해외 ETF까지 방법은 많지만 세금과 수수료 구조를 모르면 오히려 손해로 시작하는 경우가 많습니다.
 
이 글에서는 6가지 금 투자 방법을 세금, 수수료, 김치 프리미엄, 실물 인출, 금융소득 과세 여부로 비교하고 투자 목적별 최적의 상품을 제시합니다.
 
마지막에는 실제 투자자의 관점에서 “그렇다면 나는 무엇을 선택할 것인가?”에 대한 현실적 조언도 함께 담았습니다.

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① 금 실물 (골드바·금 액세서리)

 
가장 전통적인 방식이자, 가장 비효율적인 방식입니다.

금거래소나 금방에서 직접 구매하며 부가세 10% + 세공비 5~7%가 붙습니다.

즉, 매수 즉시 -15% 손실로 시작하는 셈입니다.
 
또한 실물 보관 리스크가 존재하고, 매도 시에는 다시 세공비·감정비용이 발생할 수 있습니다.

금의 ‘순수 자산 가치’보다 ‘보유의 상징성’을 중시하는 투자자에게만 적합합니다.

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② 금통장

 
은행에서 개설할 수 있는 대표적인 ‘소액 금투자’ 방식입니다.

0.01g 단위로 거래할 수 있어 편리하지만, 차익에 15.4% 배당소득세가 부과됩니다.

또한 거래 수수료가 1~1.5%로 상대적으로 높은 편입니다.
 
실물 인출 시에는 10% 부가세를 별도로 내야 하며

금융소득 종합과세 대상에 포함되기 때문에 대규모 투자에는 비효율적입니다.

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③ KRX 금현물

한국거래소(KRX)에서 직접 운영하는 제도권 금 거래 플랫폼으로

세금이 전혀 없고 거래 수수료는 0.2% 수준입니다.
 
또한 한국조폐공사 인증 순도 99.99% 금을 한국예탁결제원이 보관하므로
 
신뢰성과 안전성이 압도적입니다.
 
국내에서 금에 투자하는 가장 효율적이고 합리적인 방식으로 평가받습니다.
 
다만, 김치 프리미엄이 일시적으로 높을 때는 매수 시점을 조절할 필요가 있습니다.

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④ 국내 금 ETF

 
국내 상장 금 ETF는 KRX 금현물을 기초자산으로 합니다.
대표적으로 ‘ACE KRX 금현물 ETF’, ‘TIGER KRX 금 ETF’가 있으며

운용보수 0.4~0.6% + 증권사 수수료가 발생합니다.
 
일반 계좌에서 거래 시 배당소득세 15.4%가 부과되고

금융소득 종합과세 대상에도 포함됩니다.
 
다만 ISA나 연금저축계좌에서 운용 시 9.9% 이하로 절세가 가능합니다.

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⑤ 해외 금 ETF

 
대표적으로 IAUM, GLD, IAU 등이 있습니다.
 
달러로 직접 투자하며 국제 금 시세를 1:1로 추종합니다.
 
세금은 양도소득세 22% (연 250만원 공제)이며 금융소득 종합과세에서 제외됩니다.
 
특히 김치 프리미엄이 전혀 없고 운용보수가 낮아 국제 시세 기반의 금 가격을 그대로 반영하고 싶다면 최적의 선택입니다.

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금 투자 비교 총정리

 

구분	세금	수수료/비용	김치프리미엄	실물 인출	종합과세
금 실물	부가세 10%	세공비 5~7%	있음	가능	해당 없음
금통장	15.4% 배당소득세	약 1~1.5%	없음	가능 (10% 부가세)	해당
KRX 금현물	없음	0.2%	있음	가능 (10%)	해당 없음
국내 금 ETF	15.4%	운용보수 + 수수료	있음	불가	해당
해외 금 ETF	22% (양도소득세)	낮음	없음	불가	해당 없음

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김치 프리미엄, 꼭 피해야 할까?

 
‘김치 프리미엄’은 단순히 나쁜 것이 아닙니다.

 
수입 비용, 유통 마진, 수요 급증에 따른 일시적 가격차일 뿐이며
 
장기적으로는 국제 금 시세에 수렴합니다.
 
따라서 프리미엄이 높을 땐 관망

 
역(逆)김치 프리미엄 구간에서는 저평가 구간으로 판단해
 
분할 매수 전략을 활용하는 것이 현명합니다.

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투자 유형별 추천 전략

 
1. 왕초보 투자자
→ KRX 금현물
세금 없음, 수수료 저렴, 실물 보관 불필요.
가장 단순하고 효율적인 방식.
 
2. 노후·연금 투자자
→ 에이스 KRX 금현물 ETF (국내 시세 추종) 또는 코덱스 금 액티브 ETF (국제 시세 추종)
절세 계좌 내에서 장기보유 시 세금 부담 최소화 가능
 
3. 국제 시세 기반 투자자
→ IAUM, GLD (미국 ETF)
운용보수 최저, 국제 시세 100% 연동, 김치 프리미엄 완전 회피 가능.
금 자산을 달러포트폴리오 자산화 시킬때 가능.

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KRX 금현물이 최고다!

 
모든 비교를 종합하면 결론은 단순합니다.

 
KRX 금현물이 세금·비용·신뢰도 측면에서 모두 우수합니다.
 
ETF는 편리하지만 운용보수와 세금이 추가로 발생하고,
 
금통장은 수수료가 비효율적이며,
 
실물 금은 거래비용이 과도합니다.
 
따라서 일반 계좌에서 금에 투자한다면 KRX 금현물이 가장 합리적입니다.
 
절세 계좌의 한정된 공간은 주식·채권형 ETF에 활용하는 것이 더 효율적입니다.

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금투자는 타이밍보다 구조가 더 중요하다

 
금은 단기 시세차익보다 위기 대비와 자산 분산의 역할이 핵심입니다.

투자 타이밍보다 비용과 과세 구조를 얼마나 효율적으로 설계했는가가 수익률을 좌우합니다.
 
김치 프리미엄이 높을 때는 기다리고,

역프리미엄 구간에서 분할 매수하는 전략이 가장 안정적입니다.
 
결국 금 투자에서 승부는 시세가 아니라 ‘구조’입니다.

세금을 줄이고, 수수료를 최소화하며, 프리미엄을 현명하게 다루는 것
 
그것이 진짜 금 투자자의 실력입니다.
 

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