미국 주식, 역사적 최고치에도 워렌 버핏은 매도 중인 이유

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미국 주식 지금 사도 될까
워렌 버핏이 주식을 매도하는 이유
고평가된 나스닥에서 안전하게 투자하는 방법
AI 관련주 투자 위험성
정립식 투자로 장기 수익 내는 방법

 
최근 미국 주식시장은 역사적 최고치를 연일 경신하며 투자자들에게 큰 기쁨과 자부심을 안겨주고 있습니다. 코로나 이후 꾸준히 매수해온 투자자라면, 수익률이 100% 수준에 달한 경우도 많습니다.
 
하지만 이러한 상승세 속에서, ‘월가의 현인’ 워렌 버핏은 정반대의 길을 걷고 있습니다. 그는 과열된 주식시장을 경계하며 대규모 현금 보유와 주식 매도를 지속하고 있습니다.

오늘 포스팅에서는 워렌 버핏의 투자 전략과 미국 주식의 현재 고평가 상황, 그리고 이를 바탕으로 현명하게 투자할 수 있는 전략을 함께 살펴보겠습니다.

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1. 버크셔 헤서웨이, 역사적 현금 보유와 주식 매도

워렌 버핏이 이끄는 투자사 버크셔 헤서웨이(Berkshire Hathaway)는 현재 역사상 최고 수준의 현금 보유량을 기록하고 있습니다.

• 현금 보유액: 약 3,440억 달러 (약 483조 원, 삼성전자 시가총액과 맞먹는 수준)
• 최근 매도 종목: BRD 등 중국 전기차 관련주, 17년간 보유 후 약 3,900% 수익 실현
• 투자 전략: “마땅한 투자처가 보이지 않는다”는 이유로 단기적 투자는 최소화, 현금 확보 지속

즉, 워렌 버핏은 단순히 보수적인 것이 아니라, 시장 고평가를 감지하고 전략적으로 현금을 확보하고 있는 것입니다.

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2. AI 열풍과 기술주, 과연 투자할 만할까?

최근 AI 관련 기술주들은 투자 열풍으로 고평가 상태에 있습니다.
버핏은 주주 서한에서 “현재 AI 관련 투자에 매력을 느끼지 못한다”라고 명시했습니다.
실제로 나스닥 지수의 PER는 32.98, 일반적인 적정 PER 10과 비교하면 세 배 이상 고평가 상태입니다.

• PER(Price to Earnings Ratio): 주가 대비 수익 비율
• 높은 PER: 단기 수익 기대감으로 주가가 실제 가치보다 과도하게 올라간 상태
• 버핏의 판단: 단기적 투자보다는 현금 확보와 장기 전략에 집중

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3. 워렌 버핏 지수, 미국 주식의 고평가 신호

버핏이 만든 버핏 지수는 국가 주식시장 전체의 시가총액을 GDP로 나눈 비율로, 시장 과열을 판단하는 지표입니다.

• 80% 이하: 매수 매력 있음
• 100%: 적정 수준
• 120% 이상: 고평가

현재 미국 주식 시장의 버핏 지수는 218%, 이는 역대 최고치 수준으로, 버핏은 명확히 “시장 고평가”라고 보고 있습니다.
참고로 한국 주식 시장은 125% 수준으로, 미국보다는 상대적으로 덜 고평가된 상태입니다.

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4. 투자 전략: 정립식 투자로 대응

그렇다면 투자자들은 이런 고평가 시장에서 어떻게 대응해야 할까요?
정답은 적립식 투자(분할 매수)입니다.

• 예시: 아이온큐 주식 1억 원을 한 번에 매수하기보다, 170불, 150불, 100불 등 분할 매수
• 장점: 단기 변동에 따른 심리적 부담 감소, 평균 매입 단가 낮춤
• 장기 관점: 미국 주식은 10~20년 장기적으로 우상향을 목표

즉, 시장을 예측하려고 무리하게 움직이기보다, 장기적 분할 매수 전략으로 위험을 최소화하고 안정적 수익을 추구하는 것이 핵심입니다.

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최고점에도 흔들리지 않는 투자자의 자세

미국 주식이 역사적 최고치를 기록하고 있지만, 워렌 버핏의 전략은 우리가 단기 변동에 흔들리지 말아야 할 이유를 명확히 보여줍니다.
정립식 투자와 장기적 관점을 유지한다면, 단기 조정이나 고평가에도 불구하고 안정적으로 수익을 이어갈 수 있습니다.

투자 시 핵심 포인트:

• 무리한 투자 금지
• 정립식 투자(분할 매수)
• 장기적 관점에서 시장 흐름 이해