AI 혁명 속에서 주목해야 할 반도체 주식 4선(오펜하이머)

안녕하세요.
 
2025년 반도체 시장에서 AI 혁명은 주요 성장 동력으로 자리 잡고 있습니다. 오펜하이머 애널리스트들은 AI 관련 기술과 강력히 연계된 네 가지 주요 반도체 주식을 선정하며, 이들이 데이터센터와 기업 AI 전략의 성장에 중대한 역할을 할 것이라고 강조했습니다.
 
아래에서 오펜하이머가 추천한 네 가지 반도체 주식의 주요 포인트와 성장 전망을 살펴보겠습니다.

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엔비디아

엔비디아는 여전히 AI 인프라 시장의 선두주자로 자리매김하고 있습니다.

• 2026년 예상 주당순이익(CY26E EPS)의 25배 수준에서 거래되고 있으며, 이는 최근 3년 및 5년 평균보다 낮은 상태입니다.
• 엔비디아는 AI GPU, 네트워킹, CUDA 등 하드웨어/소프트웨어 풀스택 솔루션을 통해 시장을 지배하고 있습니다.
• 특히 데이터센터 AI 매출이 2025년 기준 1,720억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

도전 과제
액체 냉각 시스템 등 기술적 과제가 남아 있지만, 엔비디아의 성장 가능성은 여전히 높게 평가받고 있습니다.

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모놀리식 파워 시스템(MPWR)

모놀리식 파워는 주요 AI GPU 및 ASIC 공급업체에 48V 전력을 공급하며 핵심 업체로 인정받고 있습니다.

• 2026년 예상 EPS의 26배 수준에서 거래되고 있습니다.
• 엔비디아와 AMD의 공급망에서 중요한 역할을 하며, 테슬라와 중국 전기차 제조업체에서의 콘텐츠 확장을 통해 성장 가능성이 높습니다.

단기적 도전
엔비디아의 수직 전력 채택 지연 결정으로 인해 단기적인 압박이 예상되지만, 장기적인 성장 전망은 긍정적입니다.

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브로드컴(AVGO)

브로드컴은 맞춤형 ASIC 설계와 AI 가속기 생산의 선두주자입니다.

• 2026년 예상 EPS의 31배 수준에서 거래되고 있습니다.
• AI 매출이 2024년 기준 120억 달러를 초과할 것으로 보이며, 구글, 메타, 바이트댄스와의 협업 프로젝트가 이를 견인할 전망입니다.

브로드컴은 네트워킹, 무선, 브로드밴드, 소프트웨어 전반에서 강력한 포트폴리오를 보유하며 지속적인 성장이 기대됩니다.

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마벨 테크놀로지(MRVL)

마벨은 PAM4 DSP 기술과 맞춤형 ASIC 설계의 강자로 자리 잡고 있습니다.

• 2026년 예상 EPS의 31배 수준에서 거래되고 있습니다.
• 아마존과 구글과의 대형 프로젝트가 매출 가속화에 기여하고 있으며, 맞춤형 ASIC 매출은 기존 모델의 두 배에 이를 가능성이 있습니다.

이와 같은 성장 전망은 마벨이 2025년 주목해야 할 반도체 주식으로 선정된 이유입니다.
 

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오펜하이머의 추천은 AI 시장이 반도체 산업의 새로운 성장 기회가 될 것임을 명확히 보여줍니다. 엔비디아, 모놀리식 파워, 브로드컴, 마벨은 각기 다른 강점을 통해 이 시장을 선도할 것으로 보입니다.

투자에 앞서 각 기업의 재무 상태와 시장 환경을 철저히 분석하는 것이 중요합니다.